GNH Fonu, Kalfa Beyo'nun amiral gemisi yatırım ürünüdür: Borsa İstanbul'un tüm yelpazesini kapsayan, nicel temelli ve aktif olarak yönetilen bir Türk hisse senedi fonudur. Fonun tam adı Global MD Portföy Algoritmik Model Hisse Senedi Fonu'dur. Global MD Portföy tarafından yönetilen ve dağıtılan fon, TEFAS üzerinden yatırımcılara sunulmaktadır.
Fon Ne Yapıyor?
GNH Fonu, toplam değerinin en az %80'ini Borsa İstanbul'da işlem gören hisse senetlerine — yaklaşık 200 hisseyi kapsayacak biçimde — kesintisiz olarak yatırır. Bu geniş kapsam kasıtlıdır. Fon, az sayıda isme yoğunlaşmak yerine maruziyetini BIST evreninin tamamına dağıtır; pozisyon ağırlıkları ise takdire bağlı kararlar yerine nicel optimizasyon modelleri tarafından belirlenir.
Varlık seçimi ve pozisyon büyüklükleri, tescilli finansal ekonometri tabanlı portföy optimizasyon modellerinin çıktılarına dayanır. Bu modeller geniş bir girdi yelpazesinden beslenir: geçmiş fiyat verileri, yurt içi ve uluslararası makroekonomik göstergeler, şirket bazlı finansal veriler ve portföy inşası için gelişmiş istatistiksel teknikler.
Sonuç, yapısı veriye dayalı olarak belirlenen ve sistematik biçimde güncellenen bir portföydür — hangi hisselerin kısa vadede iyi performans göstereceğine dair öngörüler değil, veriler yönlendirir.
Portföy Güncellemeleri Nasıl İşler?
Fonun portföyü hem belirli bir takvim çerçevesinde hem de nicel olarak tanımlanmış tetikleyicilere yanıt olarak güncellenir. Bu karma yaklaşım sayesinde portföy, sabit takvim tarihleri arasında donmaz — piyasa koşullarının portföyün risk profilini anlamlı biçimde etkileyecek şekilde değişmesi durumunda süreç yanıt verebilir. Aynı zamanda nihai tahsis, model çıktılarını fon yöneticisinin ekonomik değerlendirmesiyle harmanlar; böylece uygulama noktasında insan sorumluluğu korunur.
Yapı ve Erişim
GNH Fonu, Hisse Senedi Şemsiye Fonu çatısı altında yapılandırılmıştır ve SPK lisansı kapsamında Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından dağıtılmaktadır. Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu olan TEFAS'ta listelenen fon, TEFAS hesabına sahip her yatırımcı tarafından erişilebilir durumdadır.
Temel fon bilgileri:
- Fon yöneticisi: Global MD Portföy
- Yıllık yönetim ücreti: %2,90
- Kıyaslama ölçütü: %90 BIST 100 Temettü Dahil Endeks + %10 BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksi
- Stopaj vergisi: Gerçek ve tüzel kişiler için %0
- Platform: TEFAS
İzahname, yatırımcı bilgi formu ve risk değerleme esasları dahil olmak üzere resmi fon belgeleri; TEFAS, KAP kamuyu aydınlatma platformu ve Global MD Portföy fon sayfası üzerinden erişilebilmektedir.
Kuruluştan Bu Yana
GNH Fonu, Mayıs 2025'te işleme açıldı. O tarihten bu yana kamuya açık birim fiyat verileri; BIST'te yüksek volatilite dönemleri dahil olmak üzere birden fazla piyasa koşulundan geçen ve tüm bu süreçte sistematik yapısını koruyan bir portföyün performansını yansıtmaktadır.
Fonun kuruluştan bu yana sergilediği performans, bu web sitesinin fon sayfasında günlük olarak yayınlanan geçmiş birim fiyat verileri üzerinden izlenebilmektedir.
Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Burada sunulan bilgiler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. GNH Fonu, Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilmekte ve dağıtılmaktadır.